4月3日，证监会就《证券投资基金托管业务照应方针》（以下简称《托管方针》）公开征求办法。

证监会先容，本次校正完善准初学槛，强化本质展业、风险遮拦监管要求，压实托管东谈主背负，健全退出机制，允许优质托管机构修复全资子公司故意从事托管业务。意在进一步优化基金托管行业生态，压实托管东谈主背负，切实保护投资者利益，维持托管东谈主照章改换组织架构。

压实背负，幸免托而无论、带病托管、托而管不了

据了解，本次校正的总体原则是“严把准入、聚焦主业、压实背负、推进改换”。

在完善准初学槛方面，《托管方针》强化本质展业才智要求。在行政许可条目中增多“具备本质开展基金托管业务才智及可接续营业模式，最近一年总金钱范畴或者权利类公募基金销售保有范畴居于行业前哨”的要求。同期，强化合规风控才智要求。左证证监会以及银保监会关连法则，证券公司评级为A类或者营业银行评级为2级以上的，标明关连机构合规与风控体系相对完善，概况同意开展关连业务的基本要领。为此，要求肯求东谈主最近三年监管评级在2级或A类以上。另一方面，提升净金钱要求，强化风险承受才智，要求营业银行净金钱不低于500亿元东谈主民币，证券公司偏激他金融机构净金钱不低于300亿元东谈主民币。

在强化本质展业、风险遮拦监管要求方面，《托管方针》督促聚焦主责主业，本质开展基金托管业务。要求肯求东谈主在向证监会提交肯求时作出赢得基金托管履历后，将聚焦主业、本质开展证券投资基金托管业务的诠释和承诺。强化风险遮拦。要求基金财产与其他托管财产严格分开维持。厘清业务畛域。为幸免基金托管机构开展其他托管业务可能导致的业务畛域与监管使命不明晰，明确“营业银行开展基金托管业务，还应当同意国度金融监督照应总局对于托管业务的关连法则。营业银行开展基金托管除外其他托管业务的，由国度金融监督照应总局膨胀监督照应，法律、行政法例和国度另有法则的除外”。

在压实托管东谈主背负方面，《托管方针》夯实信息数据基础，强化履职保险。要求基金托管东谈主应当以证券登记结算机构、证券来回风光、场酬酢易敌手方等独处第三方提供的投资来回关连信息当作划款清理、投资监督和净值复核的依据；要求托管东谈主袭取必要工夫核稽查证基金照应东谈主提供的信息辛苦；明确基金照应东谈主不合作提供关连辛苦情况下基金托管东谈主应当处理。

《托管方针》明确压实托管背负，幸免“托而无论”，强化客户及居品准入要求，幸免“带病托管”；明确私募证券投资基金适用“一托到底”情形及关连托管要求。同期，充分揭示风险，幸免“托而管不了”。要求基金合同商定的投资范围包括非要领化金钱等基金托管东谈主无法有用监督的金钱时，基金合同应当向基金份额持有东谈主尽头揭示；要求基金托管东谈主不得在基金合同和托管公约中商定实时监督等基金托管东谈主无法完好、有用履职的监督面目。强化托管东谈主叙述义务，实时掌抓紧要极端情况。对于现行《托管方针》已要求托管东谈主须向证监会叙述的紧要极端情形，增多应当于发现当日向证监会关连派出机构同步叙述要求。

另外，《托管方针》强化结算交收背负。要求托管东谈主承担市集结算参与东谈主使命的，还应当按照证券登记结算机构的业务执法，先行履行对质券登记结算机构的交收背负。完善托管业务风险准备金轨制。将现行基金托管业务风险准备金轨制从公募证券投资基金扩大至证券投资基金。

退出机制明确

在健全退出机制方面，《托管方针》进行了进一步明确。完善取消履历的情形，增多“未本质开展基金托管业务，赢得业务许可证满2年后，集中36个月月均基金托管金钱范畴低于50亿元东谈主民币”的情形。细化托管东谈主使命阻隔后的连结安排，如证监会指定的临时托管东谈主应当在临时托管时候照章履行基金托管东谈主沿路使命，明确临时托管时候及新基金托管东谈主产生后，原基金托管东谈主、基金照应东谈主、临时托管东谈主及新基金托管东谈主的关连背负，明确无法在法则时限内选任新基金托管东谈主的处分措施。完善刊出许可证的情形。在现存机构歇业、被照章取消基金托管履历等须强制刊出许可证情形之外，增多一类情形，即托管机构主动肯求刊出基金托管履历。

《托管方针》允许优质托管机构修复全资子公司故意从事托管业务，明确金融机构近三年基金托管业务范畴、收入、利润、市集占有率等辩论居于场所行业前哨，且基金托管业务合规照应和风险限度才智优良、最近三年无紧要罪犯非法纪录的，不错修复全资子公司故意开展托管业务。全资子公司肯求基金托管履历，须恰当的条目与其他肯求东谈主总体一致，同期磋议托管子公司施行，将实收本钱要领裁汰至50亿元东谈主民币。金融机构修复子公司故意开展托管业务的，还应当恰当关连金融监管部门的法则。

况兼强化了母公司使命，《托管方针》指出，磋议到春联公司肯求基金托管履历的实收本钱要求恰当裁汰，明确金融机构应当左证子公司托管范畴，设置相应的资金维持机制；托管子公司承担市集结算参与东谈主使命的，金融机构应当为其提供维持，协助子公司落实交收背负，幸免子公司发生交收背信。

明确存量业务连结安排，竖立过渡期

针对《托管方针》中基金托管东谈主理续恰当关连准入条目的法则，证监会示意，磋议到存量托管东谈主申奉求管履历时适用现行《托管方针》，部分机构难以恰当校正后《托管方针》准入条目，因此明确“新老划断”，即要求存量基金托管东谈主总体接续恰当“现行”《托管方针》法则的关连准入条目。

针对不恰当《托管方针》“一托到底”要求的部分存量私募基金，要求原则上应当3年内完成规范整改，变更托管东谈主、修改基金合同或者托管公约等，经证监会认同的稀残暴形除外。

现行《托管方针》为2020年7月10日证监会会同原银保监会校正发布，对丰富基金托管行业生态并强化基金托管东谈主背负理会了积极作用。证监会示意，频年来，行业样式、监管环境进一步变化，也暴败露一些新的问题，包括行业聚合趋势愈加昭着，个别托管机构背离业务本源或未切实履责，托管机构的市集化退出机制不尽完善等。这次校正旨在从轨制上处分上述问题，进一步优化基金托管行业生态，压实托管东谈主背负，切实保护投资者利益，维持托管东谈主照章改换组织架构。

责编：杨喻程‍

排版：汪云鹏

校对：冉燕青‍‍‍‍‍‍‍‍开云体育